近來(lái)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品違規(guī)備受關(guān)注。光大銀行、渣打銀行、民生銀行、匯豐銀行等皆因此惹上麻煩。北京問(wèn)天律師事務(wù)所律師張遠(yuǎn)忠24日告訴記者,他已正式接受投資者委托,準(zhǔn)備向恒生銀行上海分行提起訴訟。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品違規(guī)處多。專家建議,投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí),“先學(xué)知再投資”,一定要搞明白,不要輕信口頭承諾,被宣傳材料忽悠,搞清理財(cái)產(chǎn)品類型、風(fēng)險(xiǎn)、是否保本等等。

　　風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分是最大問(wèn)題

　　北京的高女士向記者投訴說(shuō),看到某銀行一只理財(cái)產(chǎn)品宣傳彩頁(yè)非常醒目地寫(xiě)著“低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)、保值增值”、“年化收益率36%且上不封頂”,工作人員在回答她疑慮時(shí),還保證至少有10%的年收益率。但在兩年后合同到期時(shí),投入的幾十萬(wàn)元,沒(méi)有賺到一分錢,還虧損4.51%,而且每年還向銀行支付了1.51%的管理費(fèi)。

　　無(wú)獨(dú)有偶。朱女士向記者投訴說(shuō),她看到某銀行一只理財(cái)產(chǎn)品,工作人員在向她推薦時(shí)說(shuō),該理財(cái)產(chǎn)品期限三年,最高收益率27%,保本,起價(jià)5萬(wàn)元,并稱這是現(xiàn)在賣得最好的理財(cái)產(chǎn)品。朱女士在購(gòu)買了之后才發(fā)現(xiàn),一旦購(gòu)買這種理財(cái)產(chǎn)品,錢就從自己賬戶中劃走,不得中途贖回。而且,所謂的27%收益率,結(jié)果是每年最多只有9%。

　　據(jù)記者調(diào)查,近來(lái)銀行用短信等方式銷售理財(cái)產(chǎn)品很多�？浯笫找�,刻意隱瞞風(fēng)險(xiǎn),或者只講收益不談風(fēng)險(xiǎn),是最常見(jiàn)的違規(guī)方式。

　　信息披露不充分很普遍

　　投資者購(gòu)買基金,有年報(bào)季報(bào)可看,投資什么證券,比例多少,投資者很容易在其網(wǎng)站的公告中查到,但銀行理財(cái)產(chǎn)品不是這樣。

　　高女士對(duì)記者說(shuō),她購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品銀行信息披露不充分。她在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品一年之后,才在該銀行的官方網(wǎng)站上看到其期末資產(chǎn)組合情況,而且只包括投資品種類目、市值及持倉(cāng)比例三項(xiàng),投資者根本無(wú)法了解銀行是如何投資的、資金是如何具體運(yùn)作的,無(wú)法判斷其投資決策是否合理,更無(wú)從知道銀行是否對(duì)投資行為進(jìn)行及時(shí)有效監(jiān)督。

　　實(shí)際上,有些銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品壓根兒就沒(méi)有任何披露。朱女士說(shuō),她購(gòu)買的那一只理財(cái)產(chǎn)品,只知道是投資海外農(nóng)產(chǎn)品期貨的,別的什么也不清楚,在該銀行的官方網(wǎng)站上也查不到任何信息,更無(wú)法了解具體是如何投資的,收益虧損情況如何。到分紅日,第一年,銀行是主動(dòng)告訴她的,收益9%,以后再無(wú)分紅,她是在詢問(wèn)銀行工作人員才知道收益為零。

　　客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估走形式

　　銀監(jiān)會(huì)在2005年9月29日發(fā)布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第二十二條規(guī)定,商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、推介投資產(chǎn)品服務(wù),應(yīng)首先調(diào)查了解客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的,以及對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和承受能力,評(píng)估客戶是否適合購(gòu)買所推介的產(chǎn)品。

　　但是,事實(shí)上,不少銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估是走形式的。

　　有的投資者只知道銀行相對(duì)比較保險(xiǎn),便拿出自己攢的養(yǎng)老錢去買理財(cái)產(chǎn)品,但銀行對(duì)該客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力根本不知情,只讓客戶在協(xié)議中抄一遍格式化的風(fēng)險(xiǎn)揭示:“本理財(cái)計(jì)劃是高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品,您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎投資”等字樣。北京的高女士在虧損之后稱,銀行根本就沒(méi)有對(duì)自己進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,否則自己不會(huì)買這么高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

　　說(shuō)明書(shū)似天書(shū)投資者難懂

　　對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品有過(guò)專門研究的律師張遠(yuǎn)忠告訴記者,投資者往往在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要簽署多種文件,密密麻麻的小字,投資者要想在簽訂協(xié)議時(shí)幾分鐘內(nèi)一一認(rèn)真看,并且看明白,絕非易事,從他調(diào)查的情況看,很多投資者根本就不看,只知道個(gè)大概就簽協(xié)議了。

　　他說(shuō),有的投資者可能會(huì)認(rèn)真看,但不一定能找出合同的不規(guī)范之處。比如很多理財(cái)產(chǎn)品都有一條款:“超出預(yù)期最高年化收益率部分的收益作為銀行的投資管理費(fèi)”,這就是說(shuō)虧了投資者承擔(dān),多賺了歸銀行享有。這樣的產(chǎn)品設(shè)計(jì)實(shí)際上是對(duì)投資者權(quán)利的排除和剝奪。

　　而有的理財(cái)產(chǎn)品條款,一般投資者根本就看不懂。比如,有理財(cái)產(chǎn)品條款出現(xiàn)這樣的內(nèi)容:“第i個(gè)觀察期間的非負(fù)數(shù)收益率=max(第i個(gè)觀察期間的收益率,0%),即期間收益率和0%之間的較大值�！边@到底是什么意思,有幾個(gè)人能懂?

　　張遠(yuǎn)忠告訴記者,投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí),要先學(xué)知再投資,一定要注意四點(diǎn)內(nèi)容:不要聽(tīng)信工作人員的口頭承諾,不能只看宣傳單上標(biāo)明的預(yù)期高收益。預(yù)期高收益,并不意味著真有高收益；要分析產(chǎn)品設(shè)計(jì),看收益是如何取得的；要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn),看自己是否有承受能力,了解自己的風(fēng)險(xiǎn)底線；關(guān)注產(chǎn)品是否可未到期贖回。可贖回的銀行是否會(huì)收較高手續(xù)費(fèi),最好用閑錢投資。（周芬棉）