張先生46歲，妻子43歲，丈夫是公務(wù)員，妻子在企業(yè)工作。孩子16歲，高二，準(zhǔn)備大學(xué)到國外去讀。由于夫妻雙方單位福利不錯，兩個人都是高收入低支出，目前已經(jīng)積累了豐厚的家庭資產(chǎn)。

　　女兒后年就要出國留學(xué)了，已經(jīng)準(zhǔn)備了100萬元的現(xiàn)金。另外也希望能夠?qū)︷B(yǎng)老金進行一個合理的規(guī)劃。同時家庭還有一定的股票和基金投資，但不清楚比例是否合適，是否還需要其他的理財配置。本期我們邀請浦發(fā)銀行杭州分行私人金融顧問滕媛媛，來為這樣的家庭提供合適的理財規(guī)劃。

　　如果你的家庭也需要做理財規(guī)劃，可以撥打早報熱線85055555報名。

　　家庭情況

　　家庭年工資收入35萬元，年支出18萬元(包括保險8萬元)，家庭年結(jié)余20萬元。房子有三套，一套自住一套出租，出租收入3萬元，另外投資實體100萬元。

　　保險：一次性投保30萬元，每年有分紅險投資8萬元，還有部分大病和養(yǎng)老險。另外有現(xiàn)金50萬元，銀行存款50萬元，剛買理財產(chǎn)品50萬元(總共100萬元是給孩子留學(xué)準(zhǔn)備的)，還有股票和基金60萬元�！�

　　理財目標(biāo)

　　1、100萬留學(xué)準(zhǔn)備金的投資配置。

    2、養(yǎng)老規(guī)劃。希望有一個高品質(zhì)的老年生活。

　　3、家庭總體的理財方案是否需要改變，如何改變。

　　財務(wù)分析

　　根據(jù)張先生的資產(chǎn)情況和收支情況，我們?yōu)閺埾壬�編制了家庭資產(chǎn)負債表。(見右表)

　　以目前家庭財富情況來看，張先生家庭已經(jīng)進入“富裕階層”的行列。

　　張先生家庭屬于高資產(chǎn)無負債家庭，現(xiàn)有資產(chǎn)中65.35%屬于投資性資產(chǎn)，投資性資產(chǎn)占比高。可根據(jù)理財目標(biāo)要求合理配置現(xiàn)有投資性資產(chǎn)。

　　張先生家庭年結(jié)余20萬元，家庭儲蓄率52.63%，是一個高收入低支出的家庭，家庭理財規(guī)劃彈性大，可依據(jù)家庭風(fēng)險屬性完善家庭保障計劃或養(yǎng)老計劃。

　　目標(biāo)分析

　　根據(jù)張先生提出的理財需求，通過綜合評估各方面財務(wù)情況，考慮張先生家庭情況及風(fēng)險屬性，明確張先生的理財目標(biāo)為(按照優(yōu)先級別排列)：

　　1、女兒出國留學(xué)計劃:女兒后年要出國留學(xué)，需要資金100萬元。

　　2、養(yǎng)老規(guī)劃：夫妻雙方在法定退休年齡退休，保證退休后生活質(zhì)量不下降，醫(yī)療保障加強。

　　3、家庭保障計劃：家庭成員已經(jīng)有一定保障，但要合理調(diào)整保單。

　　4、家庭剩余資產(chǎn)的投資策略：除了理財目標(biāo)達成所需的資金外，家庭剩余資產(chǎn)可根據(jù)張先生家庭風(fēng)險承受能力，進行合理配置。

　　理財規(guī)劃

　　1、女兒出國留學(xué)計劃

　　考慮到女兒后年就要出國留學(xué)，張先生家庭的留學(xué)費用規(guī)劃應(yīng)本著“本金穩(wěn)健，適度收益”的原則�？煽紤]一些風(fēng)險相對較小的銀行理財產(chǎn)品，在配置的過程中，應(yīng)重點考慮時間上的合理安排。張先生也應(yīng)該盡早幫助女兒選擇合適的留學(xué)地點。英國、澳大利亞和美國的大學(xué)歷來是留學(xué)的熱門選擇。由于近幾年外匯市場頻繁波動，一旦選擇了留學(xué)地點，張先生也可以適當(dāng)關(guān)注留學(xué)地的貨幣。

　　出國留學(xué)兌換外幣應(yīng)該有計劃，建議張先生可根據(jù)外匯市場行情，逐步將人民幣兌換成留學(xué)地貨幣。目前來看，各類外幣兌人民幣匯率一路下行�？紤]到女兒后年出國，目前不急于換匯，待出國前半年，可逐步將人民幣轉(zhuǎn)換成留學(xué)地貨幣，可選擇銀行的相關(guān)外幣理財產(chǎn)品。

　　2、養(yǎng)老規(guī)劃

　　考慮到張先生是公務(wù)員，張?zhí)�太也在企業(yè)工作，都是繳納三險一金的。所以，待張先生和張?zhí)�太退休后都可按月領(lǐng)取社保養(yǎng)老金。但目前我國的養(yǎng)老金替代率只有58.5%，等到張先生和張?zhí)�太退休，屆時的養(yǎng)老金替代率會更低，建議張先生家庭應(yīng)及早進行養(yǎng)老規(guī)劃。

　　養(yǎng)老規(guī)劃要遵循本金安全、適度收益、抵御通脹和有一定強制性原則。建議張先生家庭建立由社會保險和個人商業(yè)養(yǎng)老保險組成的養(yǎng)老模式。該養(yǎng)老模式滿足養(yǎng)老規(guī)劃原則中本金安全的特征，風(fēng)險性小，流動性差，有一定強制性，相當(dāng)于強制儲蓄行為。

　　對于張先生家庭，由于買商業(yè)保險的這部分資金用于養(yǎng)老，資金流動性要求不高，建議購買傳統(tǒng)型養(yǎng)老險，或兩全型保險，在兩全險到期后，將返還資金轉(zhuǎn)為養(yǎng)老年金，可一次性領(lǐng)取或定額領(lǐng)取。

　　3、家庭保障計劃

　　建立家庭保障計劃的主要目標(biāo)是低保費、高保障，以固定的保費支出鎖定風(fēng)險，確保理財目標(biāo)的順利實現(xiàn)。建議家庭保費支出控制在家庭收入的15%以下，保障計劃主要以張先生和張?zhí)�太為主，考慮到保費預(yù)算，可根據(jù)保險同心圓險種配置原則進行合理配置，根據(jù)家庭生命周期特征，保單收益人方面考慮以女兒為主。

　　由于張先生家庭成員已經(jīng)買了保險，但保險配比未必合理。建議張先生可以找專業(yè)人士，將家庭現(xiàn)有保單進行梳理。

　　4、家庭剩余資產(chǎn)的投資策略

　　由于張先生家庭是一個高資產(chǎn)的家庭，在完善了各項理財目標(biāo)所需要的資金安排后，張先生還有部分資金剩余，這部分資金由于是沒有任何理財目標(biāo)的，所以，可根據(jù)張先生的風(fēng)險承受能力來合理配置。由于張先生目前既有實業(yè)投資，也有房產(chǎn)投資，出于分散風(fēng)險的考慮，建議張先生可做一些金融理財產(chǎn)品�？紤]到目前我們還不了解張先生的風(fēng)險承受能力，所以建議張先生可咨詢銀行的理財人員，他們會根據(jù)家庭具體情況和個人風(fēng)險屬性，幫張先生制定具體的投資理財規(guī)劃。