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伴隨“小牛市”的到來(lái),股票方向基金今年一季度凈值普漲,平均收益率在兩成左右。
銀河證券基金研究中心日前發(fā)布的凈值數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截至3月27日,267只計(jì)入統(tǒng)計(jì)的股票方向開(kāi)放式基金全部實(shí)現(xiàn)正收益,今年以來(lái)的平均凈值增長(zhǎng)率為22.48%,指數(shù)型基金更是平均增長(zhǎng)近三成。
但和大盤(pán)相比,基金的表現(xiàn)只能說(shuō)是差強(qiáng)人意。數(shù)據(jù)顯示,同期滬指上漲30.41%,因此,股票方向基金今年以來(lái)總體跑輸大盤(pán),其中跑贏大盤(pán)的僅有38只。
指數(shù)型基金普漲三成
在今年以來(lái)股指震蕩攀升的市場(chǎng)環(huán)境下,指數(shù)型基金成為股票方向型基金中漲得最猛的。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,18只計(jì)入統(tǒng)計(jì)的指數(shù)型基金今年以來(lái)平均增長(zhǎng)近三成。
各類(lèi)型股票基金一季度收益排行類(lèi)型 一季度平均收益率
指數(shù)型 29.86%偏股型 21.73%股票型 21.57%平衡型 15.83%
排行指數(shù)老大“易方達(dá)”漲超四成
如將所有股票方向基金今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率統(tǒng)一進(jìn)行排名,可以發(fā)現(xiàn)最牛的基金漲幅超過(guò)四成。
其中,中郵核心優(yōu)選以?xún)糁翟鲩L(zhǎng)率44.92%的成績(jī)摘得一季度最;鸬姆Q(chēng)號(hào)。
從凈值增長(zhǎng)率TOP10排行榜看,股票型基金和指數(shù)型基金依然占據(jù)重頭地位。
股票基金一季度收益TOP10基金簡(jiǎn)稱(chēng) 基金類(lèi)型 份額凈值(元)今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率
中郵核心優(yōu)選 股票型 1.122 44.92%易方達(dá)深證100ETF 指數(shù)型 2.775 40.22%友邦華泰上證紅利ETF指數(shù)型 2.009 38.25%新世紀(jì)優(yōu)選成長(zhǎng) 股票型 1.3113 38.04%金鷹中小盤(pán)精選 股票型 1.2765 37.80%融通深證100指數(shù) 指數(shù)型 1.058 37.40%國(guó)聯(lián)安德盛精選 股票型 0.753 36.66%富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū) 偏股型 0.665 35.71%長(zhǎng)城久泰300指數(shù) 指數(shù)型 0.9683 35.69%華夏大盤(pán)精選 股票型 6.359 35.67%
本版數(shù)據(jù)截至3月27日 信息來(lái)源:銀河證券基金研究中心
原因分析
倉(cāng)位決定成敗
今天上午,銀河證券高級(jí)基金分析師馬永諳和信達(dá)證券高級(jí)基金分析師劉明軍認(rèn)為,在單邊上漲的市場(chǎng)中,倉(cāng)位是決勝的關(guān)鍵。
劉明軍指出,基金倉(cāng)位越高,獲得收益的可能性越大,所以一些倉(cāng)位較高、風(fēng)格激進(jìn)的基金收益率排到了前面。
但是,不能以短期的表現(xiàn)來(lái)判斷某類(lèi)或某只基金的投資價(jià)值。如果市場(chǎng)轉(zhuǎn)跌,那么倉(cāng)位高的基金風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大,跌得會(huì)更快更狠。
投資建議
一季度各類(lèi)股票型基金收入頗豐,而未來(lái)A股市場(chǎng)進(jìn)一步上漲的動(dòng)力依然存在。4月份基民將如何進(jìn)行投資呢?
國(guó)金證券基金研究中心總監(jiān)張劍輝昨天在接受記者采訪時(shí),建議基民控制基金組合在“中等”或“中等偏上”的風(fēng)險(xiǎn)水平,對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基民可以選擇不同的投資策略。
進(jìn)取型
甄別選股能力強(qiáng)的
風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較高的基民可采取進(jìn)取策略,建議側(cè)重選股能力突出基金或增持側(cè)重高景氣度或景氣度回升行業(yè)基金。
選股能力突出的基金包括易方達(dá)價(jià)值精選、博時(shí)主題、嘉實(shí)主題、華寶興業(yè)多策略增長(zhǎng)、華安宏利、國(guó)投瑞銀景氣行業(yè)、鵬華收益等。
側(cè)重高景氣度或景氣度回升行業(yè)的基金包括華寶興業(yè)寶康消費(fèi)品、融通行業(yè)景氣、泰達(dá)荷銀合豐周期、國(guó)聯(lián)安德盛精選、友邦華泰價(jià)值增長(zhǎng)、中銀中國(guó)精選、南方高增長(zhǎng)、中海能源策略、大成藍(lán)籌穩(wěn)健等。
穩(wěn)健型
緊盯投資藍(lán)籌股的
風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的基民可走穩(wěn)健的路子,側(cè)重投資大盤(pán)藍(lán)籌風(fēng)格股票基金,兼顧紅利風(fēng)格基金。
側(cè)重投資大盤(pán)藍(lán)籌風(fēng)格股票基金的可重點(diǎn)關(guān)注易方達(dá)價(jià)值精選、交銀施羅德穩(wěn)健、博時(shí)主題、工銀瑞信大盤(pán)藍(lán)籌、興業(yè)全球視野、華寶興業(yè)寶康靈活配置、大成創(chuàng)新成長(zhǎng)、廣發(fā)穩(wěn)健等基金。
紅利風(fēng)格基金中可重點(diǎn)關(guān)注博時(shí)主題、景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)、華寶興業(yè)寶康靈活配置、南方穩(wěn)健成長(zhǎng)、嘉實(shí)穩(wěn)健等基金。(記者何怡)
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