發(fā)表評(píng)論 美國(guó)金融危機(jī),雖然對(duì)國(guó)內(nèi)金融業(yè)的影響有限,但對(duì)于珠三角眾多加工貿(mào)易型的中小企業(yè)而言,卻是真正的冬天到來(lái)。歐美消費(fèi)能力急劇萎縮,很多中小企業(yè)訂單銳減,由于現(xiàn)金流緊張,不少中小企業(yè)主體會(huì)到了“一分錢難倒英雄漢”的滋味:企業(yè)要生存,銀行告貸無(wú)門,在珠三角,不少企業(yè)主不得不通過(guò)借高利貸、變賣房產(chǎn)等方式“過(guò)冬”,有些甚至關(guān)閉工廠,一走了之,多年打拼的心血就此毀于一旦。
專家建議,巧用保險(xiǎn)可以更好地維系企業(yè)生存；此外,中小企業(yè)主將一部分資金投入收益較好的債券基金、保本基金,以及利用銀行定存,獲得合理收益,兼顧企業(yè)發(fā)展和個(gè)人財(cái)務(wù)安全。
中小企業(yè)主“過(guò)冬”策略之保險(xiǎn)篇
巧用保險(xiǎn)維系企業(yè)生存
如果企業(yè)此前有為企業(yè)職工投保的大額保單,企業(yè)就可以拿著保單到保險(xiǎn)公司辦理質(zhì)押貸款,維系企業(yè)的生存。所以,保單有時(shí)比風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金更能抵御企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
案例一:許多企業(yè)主的妻子存有很多“私房錢”,似乎可以作為將來(lái)丈夫生意挫敗后的應(yīng)急資金。但這些“私房錢”在法律上是不成立的,它還是妻子和丈夫的共同財(cái)產(chǎn)。雖然丈夫暫時(shí)不知道,但當(dāng)他一旦有債務(wù)而被追償?shù)臅r(shí)候,這些“私房錢”仍將被拿走,并不能起到為家庭保全財(cái)產(chǎn)的作用。怎么辦?
保險(xiǎn)可以解決這個(gè)問(wèn)題,妻子用這些“私房錢”去買保險(xiǎn),當(dāng)丈夫生意挫敗時(shí),即使家里的房產(chǎn)、汽車都被拿走,這張保單還是可以保留的。到時(shí)只需要到保險(xiǎn)公司辦理質(zhì)押手續(xù),就可以拿到現(xiàn)金,保全家庭財(cái)產(chǎn),這也就是保險(xiǎn)的避債功能。此前,美國(guó)安然公司的老板就是在被美國(guó)政府凍結(jié)其財(cái)產(chǎn)后,通過(guò)保單質(zhì)押得到了350萬(wàn)美元。
同時(shí),現(xiàn)在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金都存在銀行,但這筆錢放到銀行有個(gè)致命風(fēng)險(xiǎn):一旦企業(yè)財(cái)產(chǎn)因債務(wù)被法院凍結(jié)時(shí),風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金也會(huì)被凍結(jié),失去其本來(lái)作用企業(yè)就有可能因失去流動(dòng)資金面崩潰。
如果企業(yè)此前有為企業(yè)職工投保的大額保單,企業(yè)就可以拿著保單到保險(xiǎn)公司辦理質(zhì)押貸款,維系企業(yè)的生存。所以,保單有時(shí)比風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金更能抵御企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
案例二:隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的興起,許多人都采取股份制,合伙制創(chuàng)辦企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)一般規(guī)模小,抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。比如說(shuō),一家企業(yè)有三個(gè)股東,一旦三人中有一人出了意外,這個(gè)股東的家屬可能會(huì)要求撤股,而這時(shí)當(dāng)初的投資早已經(jīng)變成了固定資產(chǎn),企業(yè)就會(huì)因?yàn)橐环焦蓶|撤股而面臨解體的危險(xiǎn)。若這個(gè)股東的家屬不撤股,其家屬不懂經(jīng)營(yíng)管理也會(huì)讓企業(yè)遭受損失。
而保險(xiǎn)用一個(gè)股東互保的辦法就可以輕易解決,即三個(gè)股東都買保險(xiǎn),受益人是其他股東。這樣即使一個(gè)人出了意外,也可以用賠償費(fèi)贖回這個(gè)人的股份,企業(yè)仍然能保持正常的發(fā)展。
廣發(fā)行理財(cái)師認(rèn)為,保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的工具,能通過(guò)法律的形式把財(cái)富移植到將來(lái)。
王永慶很有錢,李嘉誠(chéng)很有錢,甚至已經(jīng)富裕到自己都可以開保險(xiǎn)公司了,他們不需要用保險(xiǎn)來(lái)解決醫(yī)療,養(yǎng)老之類的事情。但是,為什么他們都買了大量的人壽保險(xiǎn)呢?
廣發(fā)行理財(cái)師認(rèn)為,對(duì)于中小企業(yè)主來(lái)說(shuō),其財(cái)富存在四大隱憂:
1.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)行情風(fēng)云變化變幻,企業(yè)利潤(rùn)率日見(jiàn)微薄,投資市場(chǎng)跌宕起伏,如何保存企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、防范投資不慎對(duì)財(cái)富的腐蝕,成為每個(gè)高端人士日益關(guān)注的問(wèn)題。
2.家庭財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)。很多企業(yè)家的家庭財(cái)富和企業(yè)財(cái)富合二為一,甚至有的企業(yè)家因?yàn)槠髽I(yè)的破產(chǎn)而造成家庭財(cái)富的用于還債。
3.身體風(fēng)險(xiǎn)。目前有高達(dá)90.6%的企業(yè)家處于不同程度的“過(guò)勞”狀態(tài),企業(yè)高層管理者每周工作時(shí)間超過(guò)60小時(shí),各種“商務(wù)病”纏身,甚至出現(xiàn)英年早逝。
4.稅收風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)稅賦繁多,高收入者又要申報(bào)年度收入,未來(lái)遺產(chǎn)稅征收迫在眉睫,如何合理轉(zhuǎn)移財(cái)富,不至于“富不過(guò)三代”,成為高端人士的心病。
針對(duì)上述隱憂,理財(cái)師認(rèn)為,保險(xiǎn)對(duì)企業(yè)主階層意義重大:
1.保全財(cái)富,保證家庭富裕生活。把企業(yè)利潤(rùn)和家庭財(cái)富用一種安全穩(wěn)健的方式保存下來(lái),不論企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞和投資損益,家庭高品質(zhì)生活得到保證。保險(xiǎn)既在事業(yè)蒸蒸日上時(shí)起到錦上添花的作用,也能在處于困境時(shí)起到雪中送炭的作用。
2.避債功能。《合同法》規(guī)定受益人的保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)來(lái)自人身保險(xiǎn)合同的規(guī)定,故受益人獲得的保險(xiǎn)金不屬于被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn),既不納入遺產(chǎn)分配,也不用于清償被保險(xiǎn)人生前債務(wù)。
3.避稅功能。國(guó)外一般都有較高的遺產(chǎn)稅稅率,中國(guó)遺產(chǎn)稅雖然尚未開征,但是未來(lái)確有開征的可能,而保險(xiǎn)就是最好的規(guī)避遺產(chǎn)稅征收的投資工具。
4.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具。高端人士各種人身風(fēng)險(xiǎn),如健康、意外,可以通過(guò)保險(xiǎn)方式轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司,讓自己能夠沒(méi)有后顧之憂,全身心投入事業(yè)的開拓中去。
知識(shí)點(diǎn)一:企業(yè)主保障計(jì)劃應(yīng)該以保障型為主。對(duì)于企業(yè)主,買投資型保險(xiǎn)意義不大,但養(yǎng)老險(xiǎn),定期壽險(xiǎn)這類保障險(xiǎn)種以及有利于財(cái)富安排的險(xiǎn)種是必要的。保險(xiǎn)本身不具備直接投資的功能,只是風(fēng)險(xiǎn)管理和理財(cái)工具。對(duì)有錢人來(lái)說(shuō),保險(xiǎn)更多的是面對(duì)財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)富人來(lái)講,保險(xiǎn)可能不會(huì)讓你更有錢,但當(dāng)你和你的財(cái)富面對(duì)不可預(yù)測(cè)的世界時(shí),保險(xiǎn)會(huì)讓你變得更加容易把握未知的將來(lái)。
知識(shí)點(diǎn)二:很多企業(yè)家都希望自己的資金周轉(zhuǎn)得越快越好。而一般的保險(xiǎn)產(chǎn)品都具有融資手段,保單一般隨時(shí)可以質(zhì)押變現(xiàn),只要需要就可以到銀行或保險(xiǎn)公司按照相應(yīng)的貸款利率進(jìn)行質(zhì)押貸款。保險(xiǎn)單這時(shí)就相當(dāng)于存折,流動(dòng)性大大加強(qiáng)。記者孫君成
中小企業(yè)主“過(guò)冬”策略之基金篇
債券基金搭配保本基金
保本基金是安全又有效的一種投資方式,因?yàn)楸１净鹪诒ＷC本金的同時(shí),還會(huì)抓住股市可能的投資機(jī)遇。
“我不管你能賺多少,但必須保證我不賠錢!”在一家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),有投資者向銀行客戶經(jīng)理提出自己選擇理財(cái)產(chǎn)品的條件。近期,記者通過(guò)對(duì)于銀行、券商、基金等多金融機(jī)構(gòu)的調(diào)查發(fā)現(xiàn),在經(jīng)過(guò)2008年以來(lái)的熊市洗禮,老百姓對(duì)于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的選擇發(fā)生了很大的變化,一是首先盡可能保證本金的安全,二是對(duì)于投資收益的期望值更加現(xiàn)實(shí),不再追求50%以上,乃至翻番的回報(bào)。對(duì)中小企業(yè)主而言,這同樣是“過(guò)冬”必備的金科玉律。
從目前基金發(fā)行市場(chǎng)的情況來(lái)看,債券基金受歡迎的程度大大高于了股票型基金,低風(fēng)險(xiǎn)基金的熱銷反映了投資者心態(tài)的變化。
純債基金安全性更高
在降息周期的大背景下,以債市為主要投資方向的債券基金搭上了一波牛市順風(fēng)車。銀河證券數(shù)據(jù)顯示,截至10月24日,64只新老債券基金今年以來(lái)平均凈值增長(zhǎng)率為2.59%。其中,60只基金今年以來(lái)收益為正,今年以來(lái)成立的次新基金近一半收益超過(guò)4%,業(yè)績(jī)最好的基金凈值增長(zhǎng)率高達(dá)8.56%。尤其近半年來(lái),債券基金的回報(bào)率迅速提升,某些債基的回報(bào)率明顯跑贏通脹指數(shù)。
中銀穩(wěn)健增利債券型證券投資基金擬任基金經(jīng)理李建認(rèn)為,央行再次降息使貨幣政策“寬松”的特征愈加明顯,并且隨著通脹回落等利好的延續(xù),四季度債券市場(chǎng)仍值得期待,投資債券基金是一個(gè)較好選擇。有理財(cái)專家建議,在持續(xù)震蕩的市場(chǎng)行情下,配置低風(fēng)險(xiǎn)的債券型基金品種,可在一定程度上避免資產(chǎn)的貶值。
信誠(chéng)基金副首席投資官、固定收益總監(jiān)兼信誠(chéng)三得益基金經(jīng)理毛衛(wèi)文表示,投資債基安全性應(yīng)放在首位,而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,配置型債基長(zhǎng)期平均回報(bào)應(yīng)該高于純債,但從目前來(lái)看,純債還是不錯(cuò)的選擇。
保本基金攻防兼?zhèn)?/strong>
英國(guó)施羅德投資公司中國(guó)總裁高潮生表示,對(duì)于他們來(lái)說(shuō),保本基金是安全又有效的一種投資方式,因?yàn)楸１净鹪诒ＷC本金的同時(shí),還會(huì)抓住股市可能的投資機(jī)遇。
的確,在惡劣的市場(chǎng)狀況中,保本型基金產(chǎn)品的CPPI投資策略(恒定比率組合保險(xiǎn)策略),為投資者創(chuàng)造了下有保底,上不封頂?shù)耐顿Y機(jī)會(huì)。例如,正在發(fā)行期間的南方恒元保本基金的投資策略是,股票市場(chǎng)狀況惡化時(shí),它可以將絕大部分資金投入債券市場(chǎng),利用股債兩市的蹺蹺板效應(yīng),投資低風(fēng)險(xiǎn)品種獲取較為可靠的穩(wěn)定收益；一旦股票市場(chǎng)轉(zhuǎn)好,基金就主動(dòng)出擊,將固定收益部分放大一定的倍數(shù)后投資于股市,攫取股市收益。記者賈肖明
中小企業(yè)主“過(guò)冬”策略之定存篇
同等條件下定存優(yōu)于國(guó)債
專家建議,降息周期下,可適當(dāng)增加中長(zhǎng)期存款比例,期限以1到3年為宜。還可以通過(guò)分割存款的方式規(guī)避收益風(fēng)險(xiǎn),比如5萬(wàn)元的存款可分成兩三筆資金分別存入銀行。
兩個(gè)月內(nèi)三次降息,利率“跌跌不休”、股市再創(chuàng)新低、房產(chǎn)交易依舊低迷,越來(lái)越多的老百姓選擇捂緊“錢袋子”,感嘆投資無(wú)門。其實(shí),傳統(tǒng)的定期存款仍然是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
定期存款有效避險(xiǎn)
理財(cái)專家為投資者算了一筆賬,以1萬(wàn)元本金為例,存1年定期存款利息可得360元,比10月9日減少27元(當(dāng)時(shí)利率3.87%),比年初減少33.3元(當(dāng)時(shí)利率4.14%)。而存半年定期存款可得利息162元,比10月9日減少13.5元(當(dāng)時(shí)利率3.51%),比年初減少17.55元(當(dāng)時(shí)利率3.78%)。很明顯,隨著存款利率不斷下降,利息收入也呈明顯下降趨勢(shì)。
不過(guò),在目前投資方向不明朗、市場(chǎng)低迷的行情下,儲(chǔ)蓄存款這一重要投資渠道不容忽視。如果有50萬(wàn)元資金,1年定期可收獲1.8萬(wàn)元利息,相當(dāng)于每個(gè)月增加1500元收入,對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō),也是筆不小的收入。同時(shí),對(duì)于一部分不確定用途和用時(shí)的資金,還可利用通知存款提高收益。100萬(wàn)元資金,7天活期收益為100萬(wàn)×0.72%÷360×7=140元；若存“7天通知存款”,那么7天的收益為100萬(wàn)×1.71%÷360×7=332.5元,后者要比前者多出近200元。“對(duì)于已經(jīng)把資金從股市中抽回來(lái)的股民,與其閑置資金,不如選擇6個(gè)月或1年短期存款”。
同時(shí),專家建議,如果儲(chǔ)戶擔(dān)心降息后帶來(lái)的存款收益損失,可適當(dāng)增加中長(zhǎng)期存款的比例,期限以1到3年為宜。還可以通過(guò)分割存款的方式規(guī)避收益風(fēng)險(xiǎn),比如5萬(wàn)元的存款可分成兩三筆資金分別存入銀行。這樣既可以根據(jù)對(duì)降息的預(yù)期選擇不同的存款期限,也不會(huì)在提前支取時(shí)影響全部的定期利息。
“房貸新政”實(shí)施后,對(duì)于符合資格獲得新優(yōu)惠利率的購(gòu)房者,存貸款利率的“倒掛”為妥善理財(cái)增加了一個(gè)新空間。根據(jù)調(diào)整后的存貸款利率,經(jīng)記者計(jì)算,按照3年至5年(含5年)貸款利率7.02%最大程度下浮30%,得到的實(shí)際利率是4.914%；按照5年以上的貸款利率7.20%最大程度下浮30%,得到的實(shí)際利率是5.04%。而同期的5年期存款利率是5.13%。也就是說(shuō),3年以上的貸款利率都比銀行5年期存款利率5.13%還要低,這樣一來(lái),如果客戶在銀行將房貸本金總額相等金額的錢存五年以上定期,那么,這筆定期存款的利息可以用來(lái)償還房貸的月供還有盈余。
同等條件下定存優(yōu)于國(guó)債
10月20日第五期憑證式國(guó)債發(fā)行首日,三年期和五年期的國(guó)債全部賣空遇到了投資者的熱捧。
投資者們算了一筆賬:此前5年期國(guó)債年收益率為6.34%,銀行同期年利率在下調(diào)之前為5.85%,兩者利差為0.49%,如果算上銀行存款需要繳納的個(gè)人所得稅,實(shí)際利差將會(huì)更大。目前5年期的國(guó)債年利率是5.98%,銀行同期存款的年利率是5.58%,兩者相差為0.4%。如果以投資1萬(wàn)元計(jì)算,每年的收益相差37元。
“與風(fēng)險(xiǎn)較大的股票市場(chǎng)相比,國(guó)債擁有良好的信用度,5.98%的年收益率也不低。此外,不少人還把購(gòu)買國(guó)債作為規(guī)避銀行降息風(fēng)險(xiǎn)的手段�！狈治鋈耸糠Q,不過(guò),投資者應(yīng)該合理配置其他投資的比例,在國(guó)債上投入的資金不宜過(guò)大。否則不但可能錯(cuò)過(guò)更好的投資機(jī)遇,一旦急需提前兌取變現(xiàn),其年收益率將遭受損失。
另外,現(xiàn)在已經(jīng)暫停征收利息稅。專家建議,如果定期存款利率扣稅后和同期國(guó)債利率差不多的話,還是應(yīng)該盡量選擇銀行存款。（記者駱海濤）
|
請(qǐng) 您 評(píng) 論 查看評(píng)論 進(jìn)入社區(qū)
本評(píng)論觀點(diǎn)只代表網(wǎng)友個(gè)人觀點(diǎn)，不代表中國(guó)新聞網(wǎng)立場(chǎng)。
|
相 關(guān) 報(bào) 道
|
圖片報(bào)道 |
更多>> |
|
- [個(gè)唱]范范個(gè)唱 張韶涵助陣破不和傳言
- [情感]男子街頭菜刀劫持女友
- [電影]《非誠(chéng)勿擾》片花
- [國(guó)際]烏克蘭議員在國(guó)會(huì)比試拳腳
- [娛樂(lè)]庾澄慶說(shuō)沒(méi)與伊能靜離婚
- [星光]小S臺(tái)北性感代言
- [八卦]江語(yǔ)晨與周杰倫緋聞成焦點(diǎn)
- [科教]南極科考雪龍船遭遇強(qiáng)氣旋