中新網(wǎng)8月16日電 據(jù)上海證券報報道，上周四,中國證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)證券業(yè)創(chuàng)新活動有關(guān)問題的通知》,隨后,中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《關(guān)于從事相關(guān)創(chuàng)新活動證券公司評審暫行辦法》。券商創(chuàng)新試點(diǎn)工作由此展開。
"按照公布的申請條件,目前國內(nèi)130多家券商中,能夠達(dá)標(biāo)的也就5至6家,肯定不會超過10家。"國泰君安證券研究所券業(yè)問題資深研究員梁靜分析說。
根據(jù)評審辦法,申請試點(diǎn)的券商必須符合全部五項要求,其中第一至第四項全是硬指標(biāo),分別對申請券商的凈資本、流動資產(chǎn)余額、對外擔(dān)保和負(fù)債、凈資本占凈資產(chǎn)比例等設(shè)立了具體的指標(biāo),這些指標(biāo)均需按《金融企業(yè)會計制度》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行核算。
"在這些指標(biāo)中,第四項‘最近一年凈資本不低于凈資產(chǎn)的百分之七十’的要求最為苛刻,估計相當(dāng)一部分券商會在這里被卡住"。據(jù)梁靜分析,當(dāng)前整個券業(yè)的凈資本占凈資產(chǎn)比例的平均值遠(yuǎn)低于百分之七十,特別是一些國內(nèi)老牌知名券商,因?yàn)闅v史原因,這些券商或多或少都存在資產(chǎn)質(zhì)量不高的問題,對一些不良資產(chǎn)還沒有剝離。目前來看,大券商中,可能只有中信證券、國信證券等少數(shù)券商達(dá)標(biāo)。
"相對而言,目前規(guī)定的申請條件對那些成立時間不長、業(yè)務(wù)規(guī)范的中等規(guī)模的券商較為有利。"國聯(lián)證券副總裁俞顧瞻表述了自己觀點(diǎn)。評審辦法第九條規(guī)定,綜合類證券公司提出申請時,已經(jīng)完成客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、債券回購業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)清理規(guī)范的,能夠持續(xù)確�？蛻糍Y產(chǎn)安全完整的,則原來"最近一年凈資本不低于十二億元"的標(biāo)準(zhǔn),降低為"最近一年凈資本不低于八億元"。俞顧瞻認(rèn)為,國聯(lián)證券、東吳證券等一些中等規(guī)模的券商應(yīng)該可以順利達(dá)標(biāo)。
"目前出臺的評審條件,比起討論時初定的入選條件,門檻已經(jīng)降低了一些。"海通證券總裁助理王建業(yè)說,"畢竟,獲得創(chuàng)新試點(diǎn)資格的證券公司都是券業(yè)中的佼佼者,這就決定了最終能夠通過評審的,只能是少數(shù)幾家券商。"
業(yè)內(nèi)人士分析,值得注意的是,監(jiān)管部門將券商創(chuàng)新試點(diǎn)工作定義為分類監(jiān)管的一個起步,將按照循序漸進(jìn)的原則,先試點(diǎn)后推廣,先局部后整體,根據(jù)各家券商的風(fēng)險程度、內(nèi)控水準(zhǔn)、財務(wù)實(shí)力、合規(guī)狀況等逐步實(shí)施分類監(jiān)管。
"一家原本沒有達(dá)標(biāo)的券商,依照申請條件,不斷規(guī)范自身行為,符合了評審條件,最終獲得創(chuàng)新試點(diǎn)資格。這個過程本身就是券商不斷規(guī)范的過程,創(chuàng)新試點(diǎn)的意義和作用就在這兒。"國泰君安研究所研究員梁靜的這番話,值得每一位券商老總深思。(張煒)
