農業(yè) 通脹預期提升價值

　　胡東林

　　近期央行突然加息，進一步說明經濟體中的通脹情況不容樂觀，前期農產品價格大幅上漲已逐漸傳遞出這一信號。今年災害天氣頻現、農產品供求緊張、流動性充裕等因素，仍將支撐農產品板塊的火熱行情。

　　中金公司認為，2007年以后農業(yè)股受關注程度大大提高，而且作物受災時初加工產品多會上揚，由此，市場的關注以及明確的價格信號使得災害天氣極易成為農業(yè)股炒作熱點。

　　浙商證券認為，農業(yè)板塊調整后，目前行業(yè)整體市盈率已經落入2011年30-35倍的合理市盈率區(qū)間，通脹預期和政策支持將是農業(yè)股再次走強的催化劑，建議投資者在農業(yè)股下跌過程中逢低積極配置農業(yè)板塊個股。中長線依然以種子和水產養(yǎng)殖為主。

　　齊魯證券認為，4季度多數農產品進入收獲及銷售旺季，11月份惠農政策(種子產業(yè)規(guī)劃等)可能密集出臺，因此繼續(xù)全面看好農業(yè)股的表現。除了景氣度最高的水產品和種子外，重點關注糖、玉米油和飼料行業(yè)。今年冬天來得早且近期東北華北黃淮地區(qū)將遭遇12-16℃的降溫，引發(fā)了市場對出現寒冬以及明年3、4月遭遇霜凍的擔憂，建議關注遭遇寒冬或霜凍時業(yè)績受益的農業(yè)股。

　　分析師建議重點關注以下股票：隆平高科、登海種業(yè)、豐樂種業(yè)、獐子島、東方海洋、好當家、壹橋苗業(yè)、敦煌種業(yè)、南寧糖業(yè)、海大集團、新希望、中糧屯河、順鑫農業(yè)、國投中魯、海升果汁等。(胡東林)

　　“……把保障國家糧食安全作為首要目標，實施全國新增千億斤糧食生產能力規(guī)劃，加大糧食主產區(qū)投入和利益補償……”

　　新材料 新興產業(yè)發(fā)展的基礎

　　孫見友

　　“……積極有序發(fā)展新一代信息技術、節(jié)能環(huán)保、新能源、生物、高端裝備制造、新材料、新能源汽車等產業(yè)……”

　　廣發(fā)證券指出，新材料是發(fā)展其他新興產業(yè)的基礎，如果說新興產業(yè)是經濟發(fā)展的先導，那么新材料就是新興產業(yè)的先導。投資新材料領域是繞不開的永恒主題。對于新材料行業(yè)，廣發(fā)證券認為應遵循“兩個方向、一條主線”的投資邏輯，即遵循自上而下選擇相關行業(yè)和自下而上選擇標的的方向，抓住節(jié)能環(huán)保綠色低碳這一持續(xù)貫穿其中的主線。

　　東北證券進一步指出，新材料領域的電池材料、磁性材料和顯示材料等重點板塊值得重點關注。山西證券則認為，新材料是發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)的基石，日益受到世界各國的重視，是十二五國家重點發(fā)展領域，具備較高的資源壁壘或技術壁壘，尤其是涉及新材料領域深加工、具有自主創(chuàng)新及開發(fā)應用和核心競爭力的企業(yè)，值得重點關注。

　　就具體個股而言，綜合多家分析師的觀點，在化工新材料領域，與工程塑料相關的金發(fā)科技和普利特，與高性能纖維相關的中鋼吉炭、煙臺氨綸和中紡投資，與高性能膜材料相關的佛塑股份、云天化和南洋科技，可適當關注。同時，分析師建議關注與鋰子行業(yè)相關的西藏礦業(yè)、天齊鋰業(yè)、佛山照明、萬向錢潮、多氟多、江蘇國泰、當升科技、杉杉股份、南都電源等。分析師還建議關注金屬新材料領域的西部礦業(yè)、廈門鎢業(yè)、寶鈦股份、貴研鉑業(yè)、包鋼稀土、廈門鎢業(yè)、中科三環(huán)、安泰科技、豫金剛石。另外，三安光電、杉杉股份、綜藝股份、中航三鑫、回天膠業(yè)、鼎龍股份、紅寶麗、三維絲和三聚環(huán)保，也被分析師看好。(孫見友)