昨日A股市場(chǎng)出現(xiàn)了如釋重負(fù)后大幅走高的態(tài)勢(shì)，裝備制造業(yè)板塊更是諸多強(qiáng)勢(shì)股，如太原重工(600169)、海油工程(600583)等。如何看待裝備制造業(yè)如此強(qiáng)硬的走勢(shì)呢？

　　行業(yè)進(jìn)入高成長(zhǎng)期

　　目前國(guó)家“十二五”規(guī)劃對(duì)裝備制造業(yè)上升到一個(gè)前所未有的戰(zhàn)略高度，從而意味著未來(lái)國(guó)家將對(duì)裝備制造業(yè)進(jìn)一步予以政策上的扶持，所以，裝備制造業(yè)有望成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中的一個(gè)產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn)。而產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn)歷來(lái)是A股市場(chǎng)的板塊熱點(diǎn)，此類個(gè)股在近期的活躍，主要是因?yàn)橹髁髻Y金開(kāi)始深度挖掘“十二五”規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn)所引發(fā)的。

　　不過(guò)，更重要的原因在于我國(guó)當(dāng)前裝備制造業(yè)的厚積薄發(fā)，已到了加速釋放成長(zhǎng)潛能的周期。一方面是因?yàn)槲覈?guó)重工業(yè)化進(jìn)入到提速階段，高鐵的建設(shè)、風(fēng)電等新能源業(yè)務(wù)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)等正在加速我國(guó)重工化的發(fā)展趨勢(shì)，從而對(duì)裝備制造業(yè)的發(fā)展形成了強(qiáng)大的引擎。另一方面則是因?yàn)榻?jīng)過(guò)多年的以市場(chǎng)換技術(shù)的積累之后，高端裝備制造業(yè)已經(jīng)形成了較強(qiáng)的技術(shù)積累。

　　下游需求將加速發(fā)展

　　更為重要的是，目前下游需求的旺盛也將推動(dòng)著裝備制造業(yè)類上市公司的業(yè)績(jī)加速成長(zhǎng)，這主要體現(xiàn)在兩點(diǎn)。一是機(jī)械化的趨勢(shì)。隨著勞動(dòng)力成本的提升，無(wú)論是紡織機(jī)械設(shè)備還是煤炭等礦產(chǎn)開(kāi)采設(shè)備，都將面臨著一個(gè)前所未有的需求旺盛周期，這為裝備制造業(yè)的發(fā)展提供了極佳的成長(zhǎng)契機(jī)。

　　二是我國(guó)大規(guī)模的政府或央企的投資。在“十二五”規(guī)劃中，我國(guó)將加大高鐵、海洋石油、風(fēng)力發(fā)電、水力發(fā)電、水利工程、環(huán)境保護(hù)、特高壓等方面的投資力度，這就意味著隨著政府以及大型央企投資力度的加大，這些行業(yè)也將面臨著旺盛的需求，尤其是海洋石油、高鐵等產(chǎn)業(yè)，對(duì)高端裝備制造業(yè)的拉動(dòng)效應(yīng)更為明顯。所以，隨著“十二五”的來(lái)臨，我國(guó)裝備制造業(yè)，尤其是高端裝備制造業(yè)的上市公司將迎來(lái)新的發(fā)展契機(jī)，從而意味著該行業(yè)將成為未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的投資主題。

　　尋找兩類個(gè)股機(jī)會(huì)

　　在操作中，建議投資者積極關(guān)注兩類個(gè)股。一是下游需求旺盛的裝備制造業(yè)個(gè)股，其中高鐵的天業(yè)通聯(lián)(002459)、太原重工，煤炭設(shè)備的鄭煤機(jī)(601717)以及即將上市交易的山東礦機(jī)，風(fēng)電設(shè)備的湘電股份(600416)，海洋工程的中集集團(tuán)(000039)、振華重工(600320)、中海油服(601808)、杰瑞股份(002353)，環(huán)保設(shè)備的盛運(yùn)股份(300090)、先河環(huán)保(300017)，高壓、特高壓的平高電氣(600312)、許繼電氣(000400)、特變電工(600089)等。二是為這些裝備制造業(yè)提供關(guān)鍵設(shè)備的個(gè)股，比如說(shuō)風(fēng)電變流器的海得控制(002184)，自動(dòng)化設(shè)備業(yè)務(wù)的匯種技術(shù)(300124)、英威騰(002334)等。

　　金百靈投資 秦洪