編者按：銀行理財(cái)正遭遇“七年之癢”的困擾。事實(shí)上，自2008年以來(lái)，投資者對(duì)部分銀行理財(cái)產(chǎn)品的詬病就沒(méi)有停止過(guò)�！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行理財(cái)備受詬病的問(wèn)題主要集中在七個(gè)方面，成為目前銀行理財(cái)獨(dú)特的“七宗罪”。作為一個(gè)發(fā)展了七年的業(yè)務(wù)，銀行理財(cái)在經(jīng)歷目前的亂象之后，必將朝著更加規(guī)范的方向發(fā)展。有專家指出，中國(guó)需要學(xué)習(xí)金融發(fā)達(dá)國(guó)家，通過(guò)金融監(jiān)管法成立消費(fèi)者金融保護(hù)局來(lái)防止金融機(jī)構(gòu)欺詐投資者。

　　肇始于2003年的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)眼在國(guó)內(nèi)已經(jīng)走過(guò)了七個(gè)年頭。在這七年當(dāng)中，伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展及居民理財(cái)觀念的日益增強(qiáng)，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也獲得了大踏步的發(fā)展，并漸漸成為銀行業(yè)務(wù)中愈發(fā)重要的一環(huán)。

　　然而，七年來(lái)的發(fā)展，得到的并非都是鮮花和掌聲，銀行理財(cái)也未能逃脫破繭成蝶前的陣痛宿命，眾多銀行理財(cái)產(chǎn)品大幅虧損、風(fēng)險(xiǎn)提示形同虛設(shè)、投訴無(wú)門(mén)推脫責(zé)任等現(xiàn)象屢屢曝光。

　　針對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品目前的種種亂象，萬(wàn)聯(lián)證券銀行分析師李雙武對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“首先，監(jiān)管方面需要對(duì)所有銀行的理財(cái)產(chǎn)品的宣傳資料進(jìn)行嚴(yán)格審核。否則，銀行總會(huì)打擦邊球， 遇到問(wèn)題互相推諉扯皮。其次，銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者，多為銀行存款的主要參與者，缺少風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。他們按過(guò)往的傳統(tǒng)思維來(lái)思考銀行的零售銷售。這是風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)之一。因此，如果銀監(jiān)會(huì)或有關(guān)部門(mén)能做一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資手冊(cè)，由銀行發(fā)給客戶，并成為客戶購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的必要條件，那會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)有所降低。”

　　“銀行方面需要加強(qiáng)人才培養(yǎng)力度，豐富和加強(qiáng)自身的投資理財(cái)管理能力。 具體產(chǎn)品設(shè)計(jì)人員專業(yè)能力不足，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力不強(qiáng)，已成為目前理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的原因所在。”李雙武強(qiáng)調(diào)。

　　原罪一：業(yè)績(jī)下滑，負(fù)收益頻現(xiàn)

　　銀行理財(cái)最受投資者詬病的“罪責(zé)”之一就是業(yè)績(jī)不佳。一位陳姓投資者就對(duì)本報(bào)記者訴說(shuō)了其購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的“慘痛經(jīng)歷”，由于產(chǎn)品運(yùn)作不佳，其投資了200萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)了號(hào)稱“雙保險(xiǎn)”的銀信(銀行、信托)合作理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)果在一年后贖回時(shí)縮水至半。

　　縱觀近幾年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的走勢(shì)來(lái)看，從2008年至今，受金融危機(jī)影響，無(wú)論是本幣產(chǎn)品還是外幣產(chǎn)品，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率都呈現(xiàn)出一個(gè)大幅下挫的曲線。銀行理財(cái)產(chǎn)品屢屢爆出虧損，而且幅度驚人。

　　整個(gè)2009年，共有6824款理財(cái)產(chǎn)品到期,平均年化收益率為3.26%，這比起2008年4.53%的平均年化收益率來(lái)講有明顯下降的趨勢(shì)，下降幅度接近三成。而據(jù)普益財(cái)富監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年6月28日，共有93家銀行發(fā)行了4654款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，上半年到期產(chǎn)品中零收益或負(fù)收益的產(chǎn)品有24款。這一數(shù)據(jù)較2008年已經(jīng)有所下降，2008年的銀行系QDII理財(cái)產(chǎn)品取得負(fù)收益的產(chǎn)品比例一度高達(dá)95%以上。